Когда твой друг — сказочный Волк, путешествующий между волшебными мирами, а цари и сказочные существа ежедневно просят о помощи, быть примерным школьником очень непросто. Но у Пети иначе не бывает: вот он учит стихотворение к уроку литературы, а через пять минут уже летит сквозь пространство к новым приключениям.

На этот раз легендарному дуэту предстоит выяснить, почему пропало Лукоморье, оставив после себя пустырь! Все обитатели сказочного места исчезли, а небо вот-вот упадет. Зато в комнате Пети вырос Дуб и скачет паникующая белка. Петя и Волк берутся за дело, а помогают им Кот Ученый и двенадцать Кощеев.