Иван-дурак - отважный юноша, прибывший из глухой провинции в Стольный град, дабы поступить на службу к Владимиру Красное Солнышко, обретает, не без приключений, трех верных друзей - трех богатырей. Василиса Прекрасная, супруга Владимира, дарит свои сережки тайному возлюбленному - Кощею Бессмертному. Ивану и трем богатырям предстоит совершить нелегкий путь в Царство Кощеево, чтобы успеть вернуть сережки и спасти честь княгини.